সুনাম বলতে কী বুঝায়?

সুনাম একটি অস্পর্শনীয় সম্পত্তি। কারণ এর কোনো বাহ্যিক অস্তিত্ব নাই। গুণগত পণ্য, সুবিধাজনক স্থানে ব্যবসায়ের অবস্থান, মালিক-কর্মচারীর সুন্দর ব্যবহার, ব্যক্তিগত সুখ্যাতি, ক্রেতাদের সন্তুষ্টির জন্য বিভিন্ন ব্যবস্থা গ্রহণ ইত্যাদি কারণে কারবার প্রতিষ্ঠান ক্রেতা সাধারণের নিকট আস্থাভাজন হয় এবং এর ফলে কারবারের বিক্রয় ও মুনাফা বৃদ্ধি পায়। 

সুনাম প্রতিষ্ঠানের আর্থিক অবস্থার বিবরণী উপস্থাপিত অদৃশ্য সম্পত্তিগুলোর মধ্যে অন্যতম। সুনামের সর্বজনগ্রাহ্য তেমন কোনো সংজ্ঞা পাওয়া যায়নি। সাধারণভাবে সুনাম হলো একটি ব্যবসা প্রতিষ্ঠানের সুখ্যাতির মূল্য, যে সুখ্যাতির ফলে ভবিষ্যতে প্রত্যাশিত লাভ সমজাতীয় প্রতিষ্ঠানের চেয়ে অধিক হয়। অতি মুনাফা অর্জনের ক্ষমতাই একটি কারবার প্রতিষ্ঠানের সুনাম।

সুনামের হিসাব সংরক্ষণের ক্ষেত্রে ক্রয়কৃত সম্পত্তিগুলোকে তাদের প্রকৃত বাজার মূল্যে ডেবিট এবং বিক্রেতাকে প্রদত্ত ক্রয় প্রতিদানকে ক্রেডিট করা হয় এবং এ দুয়ের পার্থক্যকে সুনাম হিসাবে ডেবিট করা হয়। সুনামকে তার কার্যকরী জীবনকালের মধ্যে অবলোপন করতে হবে। তবে তা অবশ্যই ৪০ বছরের মধ্যে হতে হবে। অবলোপন হিসাবভুক্ত করার জন্য অবলোপন খরচ (অসড়ৎঃরুধঃরড়হ বীঢ়বহংবং) কে ডেবিট এবং সুনাম (এড়ড়ফ রিষষ) কে ক্রেডিট করতে হয়।

Read More

অবচয় নির্ধারণে বিবেচ্য বিষয়সমূহ আলোচনা করুন।

 অবচয় নির্ধারণের ক্ষেত্রে তিনটি উপাদান বা বিষয় বিবেচনা করতে হয়।

১. সম্পত্তির ক্রয়মূল্য: 

সম্পত্তির ক্রয়মূল্যের উপর ভিত্তি করে সম্পত্তির অবচয় নির্ধারণ করা হয়। ক্রয়মূল্যকে আনুমানিক আয়ুস্কাল দ্বারা ভাগ করে অবচয় নির্ধারণ করা হয়। তাই সম্পত্তির ক্রয়মূল্য অবচয় নির্ণয়ে খুবই গুরুত্বপূর্ণ।

২. সম্পত্তির কার্যকরী জীবন:

অবচয় পরিমাপের জন্য সম্পত্তি থেকে কত বছর ধরে সুবিধা ভোগ করা যাবে অর্থাৎ সম্পত্তির কার্যকর আযুস্কাল কত সে সম্পর্কে অনুমান প্রয়োজন। যে সময় ধরে সম্পত্তি থেকে অর্থনৈতিক সুযোগ-সুবিধা পাওয়া যায় তাই হলো সম্পত্তির অর্থনৈতিক আয়ুস্কাল। সাধারণত সম্পত্তির অর্থনৈতিক আয়ুস্কাল বস্তুগত আয়ুস্কাল থেকে কম হয়। 

সম্পত্তির কার্যকর আয়ুস্কাল সঠিকভাবে নির্ধারণ করা খুবই কষ্টসাধ্য ব্যাপার। সম্পত্তি অতীতে ব্যবহার হয়ে থাকলে সে সম্পর্কে অভিজ্ঞতা, কারিগরি বিশেষজ্ঞের পরামর্শ ইত্যাদির উপর ভিত্তি করে সম্পত্তির কার্যকর আয়ুস্কাল সম্পর্কে অনুমান করা হয়।

৩. সম্পত্তির ভগ্নাবশেষ মূল্য:

অনুমিত কার্যকালের শেষে সম্পত্তি বিক্রি করে যে মূল্য পাওয়া যাবে বলে আশা করা যায়, তাকে ঐ সম্পত্তির ভগ্নাবশেষ মূল্য বলা হয়। এ মূল্যের পরিমাণ যৎসামান্য হলে তাকে শূন্য ধরা হয়। আর যদি পর্যাপ্ত হয়, তাহলে সম্পত্তি ক্রয় বা হারানোর সময় ঐ ভগ্নাবশেষের আনুমানিক মূল্য নির্ণয় করতে হয়। এর থেকে সম্পত্তির কার্যকালের শেষে সেটি অপসারণের সময় সম্ভাব্য অপসারণ সংক্রান্ত খরচ বাদ দিয়ে নিট ভগ্নাবশেষ মূল্য নির্ধারণ করতে হয়। নিট ভগ্নাবশেষ মূল্যের উপর ভিত্তি করেই অবচয়ের পরিমাণ নির্ণয় করা হয়।

Read More

হিসাবের আভ্যন্তরীণ ব্যবহারকারী কারা?

নতুন নতুন তত্ত্ব ও তথ্যের আবিস্কারের মাধ্যমে হিসাববিজ্ঞান ব্যক্তি, সমাজ ও রাষ্ট্র পরিচালনায় গতিশীল ভূমিকা রাখছে। ফলে হিসাব তথ্য ব্যবহারকারীর সংখ্যা দিন দিন বৃদ্ধি পাচ্ছে। নিম্নে হিসাবের আভ্যন্তরীণ ব্যবহারকারীদের সম্পর্কে আলোকপাত করা হলো:

মালিক: ব্যবসায় প্রতিষ্ঠানের গুরুত্বপূর্ণ অভ্যন্তরীণ পক্ষ হলো মালিক। তিনি ব্যবসায়ে মূলধন বিনিয়োগ করে থাকেন। তিনি ব্যবসায় প্রতিষ্ঠানের সকল তথ্য জানতে আগ্রহী থাকবেন এটাই স্বাভাবিক। ব্যবসায় তার বিনিয়োজিত মূলধন নিরাপদ কিনা, বিনিয়োগ থেকে কী পরিমাণ মুনাফা অর্জিত হচ্ছে, প্রতিষ্ঠানের বর্তমান আর্থিক অবস্থা ও ভবিষ্যৎ গতিবিধি, প্রতিষ্ঠানের আর্থিক সচ্ছলতা, ব্যবস্যায় প্রতিষ্ঠানের সম্প্রসারণের পরিকল্পনা প্রভৃতির জন্য তিনি নানবিধ তথ্য জানতে আগ্রহী থাকেন। 

ব্যবস্থাপনা কর্তৃপক্ষ: ব্যবসায় প্রতিষ্ঠানের সফলতা অনেকটাই নির্ভর করে ব্যবস্থাপনা কর্তৃপক্ষের দক্ষ পরিকল্পনার উপর। আর সঠিক পরিকল্পনা নির্ভর করে সঠিক ও নির্ভরযোগ্য তথ্যের উপর। কখন কী পরিমাণ পণ্য ক্রয় বা বিক্রয় হবে, কোন উৎসে কখন কত টাকা ব্যয় হবে, কোন উৎস থেকে অর্থ পাওয়া যাবে কিংবা অর্থ সংগ্রহ করতে হবে এভাবে নানাবিধ পরিকল্পনা গ্রহণের জন্য ব্যবস্থাপনাকে তথ্য সংগ্রহ করতে হয়। 

কর্মকর্তা ও কর্মচারি: প্রতিষ্ঠানের কর্মকর্তা ও কর্মচারি ব্যবসায় প্রতিষ্ঠানের নানাবিধ তথ্য থেকে জানতে পারেন যে, প্রতিষ্ঠান ও তাদের নিজেদের উন্নয়েনের জন্য কোন ক্ষেত্রে তাদের কাজের পরিধি বিস্তৃত করতে হবে, কোন কোন ক্ষেত্রে তাদের কাজের উন্নয়নের সুযোগ রয়েছে, কোন কোন ক্ষেত্রে তাদের নিজেদের প্রশিক্ষণের প্রয়োজন আছে। এছাড়া প্রতিষ্ঠানের তথ্যের উপর ভিত্তি করেই মালিকদের সাথে তারা তাদের পারিশ্রমিক ও অন্যান্য সুযোগ-সুবিধা নিয়ে আলাপ-আলোচনা করতে ও তাদের দাবি আদায়ের যুক্তি তুলে ধরতে পারে।

অভ্যন্তরীণ নিরীক্ষক: ব্যবসায় প্রতিষ্ঠানের কার্যাবলি পরিকল্পনা অনুযায়ী সম্পাদিত হচ্ছে কিনা তা পর্যবেক্ষণের জন্য অভ্যন্তরীণ নিরীক্ষক নিয়োগ করে থাকে। প্রতিষ্ঠানের সকল বিভাগে সঠিকভাবে কার্য সম্পাদিত হচ্ছে কিনা তা যাচাই করার জন্য অভ্যন্তরীণ নিরীক্ষক প্রতিষ্ঠানের নানাবিধ তথ্য সংগ্রহ করে থাকেন। তিনি এ তথ্য নিয়ে পূর্ব পরিকল্পানায় নির্ধারিত লক্ষ্যের সাথে প্রকৃত অর্জিত ফলাফলের সাথে তুলনা করে পরিকল্পনার কার্যকারিতা ও বাস্তব কাজের সমস্যগুলো উ˜্ঘাটন করেন। কোনো ক্ষেত্রে সমস্যা থাকলে তা সমাধানের জন্য প্রয়োজনীয় পদক্ষেপ গ্রহণের সুপারিশ করে থাকেন। 

Read More

রেওয়ামিল কাকে বলে এবং এর বৈশিষ্ট্যগুলো কী কী?

লেনদেনগুলো খতিয়ানভুক্ত করার পর হিসাবের গাণিতিক শুদ্ধতা যাচাই করার জন্য খতিয়ানসমূহের জের নিয়ে যে বিবরণী প্রস্তুত করা হয় তাকে রেওয়ামিল বলে। হিসাবের গাণিতিক শুদ্ধতা যাচাইয়ের জন্য মূলতঃ রেওয়ামিল প্রস্তুত করা হয়। এটি কোনো হিসাব নয় বা এটি হিসাবের কোনো অপরিহার্য অংশও নয়। একটি বিবরণী মাত্র। 

রেওয়ামিলের বৈশিষ্ট্য নিম্নরূপ: 

১. রেওয়ামিল কোনো হিসাব বা হিসাবের অংশ নয়। এটি একটি বিবরণী । 

২. রেওয়ামিলে ডেবিট ও ক্রেডিট দুটি টাকার ঘর থাকে। খতিয়ানের ডেবিট জেরগুলো ডেবিট পাশে ও ক্রেডিট জেরগুলো ক্রেডিট পাশে বসাতে হয়। 

৩. এর জন্য কোনো হিসাবের বই ব্যবহার করা হয় না। বরং আলাদা কাগজে রেওয়ামিল প্রস্তুত করা হয়ে থাকে। 

৪. এটি সাধারণত হিসাবকালের শেষ তারিখে আর্থিক বিবরণী প্রস্তুতের পূর্বে ক্সতরি করা হয়।

৫. এ বিবরণীতে সকল হিসাবের জের (আয়, ব্যয়, সম্পত্তি, দায়, মূলধন ও উত্তোলন) থাকে। 

৬. রেওয়ামিল হিসাবের গাণিতিক শুদ্ধতা যাচাই করতে পারে। 

৭. রেওয়ামিল আর্থিক বিবরণী প্রস্তুতে সহায়তা করে থাকে।

Read More

হিসাব বিজ্ঞানের করণিক ভুল সমন্ধে আলোচনা করুন/ রেওয়ামিলে হিসাব বিজ্ঞানের কোন ধরনের ভুল ধরা পড়েনা?

যেসব ভুল হিসাব বিভাগের কর্মকর্তা বা কর্মচারীর অসাবধানতার কারণে ঘটে সেসব ভুলকে করণিক ভুল বলে। করণিক ভুলকে আবার নিম্নলিখিত চারভাগে ভাগ করা যেতে পারে 

ক. বাদ পড়ার ভুল: যখন কোনো লেনদেন হিসাবের বইতে আদৌ লিপিবদ্ধ করা হয় না কিংবা হিসাবের প্রাথমিক বই জাবেদায় লিপিবদ্ধ করা হলেও খতিয়ানভুক্ত করা হতে বাদ পড়েছে। এধরনের কোনো লেনদেন পুরোপুরিভাবে (খতিয়ানে) হিসাবে লিপিবদ্ধকরণ হতে বাদ যাওয়ার ভুলকে বাদ পড়ার ভুল বলে। এধরনের ভুলের জন্য হিসাবের কোথাও কোনো পরিবর্তন হয়নি। যার ফলে এধরনের ভুল রেওয়ামিলে ধরা পড়বে না। 

খ. লেখার ভুল: কোনো লেনদেন হিসাবের বইতে লিপিবদ্ধকরণের সময় প্রকৃত অঙ্ক অপেক্ষা কম বা বেশি লেখা হলে তাকে লেখার ভুল বলে। যেমন-জাবেদের নিকট ৫,০০০ টাকার পণ্য ক্রয় লেনদেনটি যদি ক্রয় হিসাবে ৫০০ টাকা ডেবিট ও জাবেদ হিসাবে ৫০০ টাকা ক্রেডিট করা হয় তাহলে রেওয়ামিলে কোনো গড়মিল ধরা পড়বে না । 

গ. পরিপূরক ভুল: যখন একটি ভুলের দ্বারা অপর এক বা একাধিক ভুল পূরণ হয় তাকে পরিপূরক ভুল বলে। যেমন-রহমানের হিসাবে ৫০০ টাকা ডেবিট করার কথা ছিল সেখানে ৫০ টাকা ডেবিট করা হলো। অন্য জায়গায় রহিমের হিসাবে ৫০০ টাকা ক্রেডিট করার কথা সেখানে ভুলে ৫০ টাকা ক্রেডিট করা হয়েছে। ফলে রহমানের হিসাবে ৪৫০ টাকা ডেবিট কম করায় ও রহিমের হিসাবে ৪৫০ টাকা ক্রেডিট কম করায় রেওয়ামিলে কোনো গড়মিল দেখা যাবে না। 

ঘ. বে-দাখিলার ভুল: হিসাবের প্রাথমিক বহি জাবেদা হতে খতিয়ানে স্থানান্তর করার সময় ভুলে এক হিসাবের পরিবর্তে অন্য হিসাবকে সঠিক পার্শ্বে লেখা হলে তাকে বে-দাখিলার ভুল বলে। যেমন-জুয়েলের হিসাবের ৫০০ টাকা ডেবিট না করে তার পরিবর্তে আরিফের হিসাবে ৫০০ টাকা ডেবিট করা হলো। এ ধরনের ভুলের ক্ষেত্রেও রেওয়ামিলে কোনো গড়মিল হবে না।

Read More

Mention the Steps in Flexible Budgeting

The following steps (stages) are involved in developing a Flexible budget:

1. Decide the range of activity to which the budget is to be prepared.

2. Determining the cost behavior patterns (fixed, variable, semi-variable) for each element of cost to be included in the budget.

3. Selecting the activity levels (generally in terms of production) to organize budgets at those levels.

4. Preparing the budget at each activity level selected by associating the activity level with corresponding costs. The corresponding costs to be attached with each activity level are determined in terms of their behavior, i.e. fixed, variable and semi variable.)

Read More

Short Note- Liquidity Trap

 A liquidity trap may be a situation, described in Keynesian economics, in which, "after the speed of interest has fallen to a particular level, liquidity preference may become virtually absolute in the sense that nearly everyone prefers holding cash instead of holding a debt which yields so low a rate of interest.”

A liquidity trap is caused when people hoard cash because they expect an adverse event like deflation, insufficient aggregate demand, or war. Among the characteristics of a liquidity trap are interest rates that are on the brink of zero and changes within the funds that fail to translate into changes within the price level.

In Keynes' description of a liquidity trap, people simply don't want to carry bonds and like other, non-liquid sorts of money instead. Because of this preference, after converting bonds into cash, this causes an incidental but significant decrease to the bonds' prices and a subsequent increase to their yields.

However, people prefer cash regardless of how high these yields are or how high the financial institution sets the bond's rates (yields).

Post-Keynesian economist Hyman Minsky posited that "after a debt deflation that induces a deep depression, an increase in the money supply with a fixed head count of other assets may not lead to a rise in the price of other assets." This naturally causes interest rates on assets that are not considered "almost perfectly liquid" to rise.

Read More

Management is an Emerging Profession-Explain

 The professionals enjoy high status in every society. Individuals desire to hitch a profession like medicine, accountant, engineering and law. There has been a growing trend towards professionalization of management, primarily, due to the will of business leaders for social station and recognition. A profession could also be defined as an occupation backed by specialized knowledge and training, whose code of conduct is regulated by knowledgeable body and which is duly recognized by the society. The basic requirements of a profession are as follows:

1. Knowledge: a considerable and expanding body of data and knowledge within the concerned field.

2. Competent Application: Skilled and judicious utilization of data within the solution of complex and important problems. This requires education and training in the specified field.

3. Professional Body: Regulation of entry into the profession and conduct of members by the representative body.

4. Self Control: a longtime code of conduct enforced by the profession’s membership.

5. Social Responsibility: Primarily motivated by the will to serve others and therefore the community.

6. Community Approval: Recognition of professional status by the society.

Read More

Describe the main functions of Top management.

 Top management is that the ultimate source of authority and it lays down goals, policies and plans for the enterprise. It devotes longer on planning and coordinating functions. It is accountable to the owners of the business of the general management. It is also described because the politics group liable for the general direction and success of all company activities. The important functions of top management include :

(a) to determine the objectives or goals of the enterprise.

(b) to form policies and frame plans to achieve the objectives laid.

(c) To set up an organizational frame work to conduct the operations as

per plans.

(d) To assemble the resources of cash , men, materials, machines and

methods to put the plans into action.

(e) To exercise effective control of the operations.

(f) To provide overall leadership to the enterprise.

Read More

Administration is a Higher Level Function-Explain

Oliver Shelden subscribed to the primary viewpoint. consistent with him, "Administration cares with the determination of corporate policy, the coordination of finance, production and distribution, the settlement of the compass of the organization and therefore the ultimate control of the chief . 

Management proper cares with the execution of policy within the bounds found out by administration and therefore the employment of the organization within the particular objects before it... Administration determines the organization; management uses it. Administration defines the goals; management strives towards it". Administration refers to policy-making whereas management refers to execution of policies laid down by administration. This view is held by Tead, Spriegel and Walter.

Administration is that the phase of commercial enterprise that concerns itself with the general determination of institutional objectives and therefore the policies unnecessary to be followed in achieving those objectives. Administration may be a determinative function; on the opposite hand, management is an executive function which is primarily concerned with completing of the broad policies laid down by the administration. Thus, 24 administrations involves broad policy-making and management involves the execution of policies laid down by the administration

Read More

Describe the limitations of financial statements analysis.

Limitations of financial statements analysis are-

1. The use of estimates in allocating costs to each period. The ratios will be as accurate as the estimates.

2. The cost principle is used to prepare financial statements. Financial data is not adjusted for price changes or inflation/deflation.

3. Companies have a choice of accounting methods i.e. inventory LIFO vs. FIFO and depreciation methods. These differences impact ratios and make it difficult to compare companies using different methods.

4. Companies may have different fiscal year ends making comparison difficult if the industry is cyclical.

5. Diversified companies are difficult to classify for comparison purposes.

6. It does not provide answers to all the users' questions. In fact, it usually generates more questions!

Read More

Describe the uses of financial statements analysis. Or, Objectives Of Financial Statement Analysis

The uses/ objectives of financial statement analysis are as follows

1. Assessment of Past Performance: Financial statement analysis judging management's past performance and opportunities of future performance like operating expenses, net income, cash flows, return on investment, etc.

2. Assessment of current position: Financial statement analysis shows the current position of the assets liabilities.

3. Prediction of profitability and growth prospects: It helps in assessing and predicting the earning prospects and growth rates of earning and judging earning potential of business enterprise.

4. Prediction of bankruptcy and failure: It is an important tool in assessing and predicting bankruptcy and probability of business failure.

5. Assessment of the operational efficiency: It helps to assess the operational efficiency and deviation between standards and actual performance.

Read More

Management Account is helpful in decision making. Explain. Or, Why Management Accounting Is Important in Decision-Making

Managerial accounting information provides data-driven input, which can improve decision-making over the long term that helps to make their business more successful in business decision contexts.

1. Relevant Cost Analysis: Managerial accounting information is used by company management to determine what should be sold and how to sell it.

2. Activity-based Costing Techniques: By using activity-based costing techniques, management can determine the activities required to produce and service a product line.

3. Make or Buy Analysis: By completing a make or buy analysis, management can determine which choice is more profitable. While this technique is certainly useful, the decision makers should only use these analyses as a factor in the decision.

4. Utilizing the Data: It provides a data-driven look at how to grow. By focusing on this data, decision makers can make decisions that aim for continuous improvement and are justifiable based on intelligent analysis.

Read More

Management Accounting is beneficial for banking operation. Comments with example.

The management accounting function of a bank in conjunction, need to apply competitive bank management skills in order to remain competitive in their industry and maximize profits that may enhance competitiveness to adapting to analyzing bank performance and establishing profitability and risks; managing interest rate risks; managing the cost of funds, bank capital and liquidity; managing credit given to customers and managing the investment portfolio.

Banks are benefited by using the management accounting information to improve towards achieving the organizational goal and objectives; and to control over its expenditure. It is effective in minimizing cost, enhancing profitability, curtails overhead cost and recovers non-performing loans, and beef-up shareholders fund.

Banks can enjoy several advantages that usually coincide with the ability to improve operations and overall profitability. Some are-

1. Reduce expenses: Management accounting can help lower the operational expenses that conduct to analysis on cost of capital.

2. Managing cash flow: It can analyze and measures the effective liquidity requirement as well as careful analysis of necessary and unnecessary cash expenditures.

3. Management decisions: It usually provides a quantitative analysis for various decision opportunities.

4. Increase financial returns: Management accounting increase financial returns by analyzing financial forecasts on cost of capital and pricing of their assets and liabilities.

Read More

Roles of management accounting in bank

The management accounting function of a bank in conjunction, need to apply competitive bank management skills in order to remain competitive in their industry and maximize profits that may enhance competitiveness to adapting to analyzing bank performance and establishing profitability and risks; managing interest rate risks; managing the cost of funds, bank capital and liquidity; managing credit given to customers and managing the investment portfolio.
Banks uses the management accounting information to improve towards achieving the organizational goal and objectives; and to control over its expenditure. It is effective in minimizing cost, enhancing profitability, curtails overhead cost and recovers non-performing loans, and beef-up shareholders fund.

Read More

Limitations of Break Even Analysis

While breakeven analysis is a useful marketing analytical tool, it does have limitations. This are-

1.    Constant Price: The straight line TR curve assumes that every level of output can be sold at the same price. This is unrealistic for the reason that product prices do not remain constant as output hikes. In fact, they change frequently.

2.    Constant Cost: It is also assumed that whatever the level of output, AVC remains the same. This suggests that there is no limit to output which the firm can produce. This is again highly unrealistic.

3.    Limitless Profits: This analysis assumes that profits are a function of output. This suggests that profits increase without limit as the level of output rises. In fact this never happens for the reason profits are influenced by technological changes, improved management, higher productivity, changes in the scale of fixed factors etc.

4.    Ignores Selling Costs: It is based only on production costs and neglects selling costs.

5.    Data Limitations: As the BE analysis is based on accounting data, it suffers from such limitations of data as neglect of imputed costs, arbitrary depreciation estimates, inappropriate allocation of overhead costs etc.

6.    Limited Products: This analysis is based on a limited range of products and area. The present day firm produces many products and has many departments or plants which cannot be lumped together and presented on a single BE chart. So the scope of this analysis is limited to a single product of a particular business firm.

7.    Short run Analysis: The BEA can be used only during the short run. As such it is not an effective tool for the long run.

8.    Ignores Elasticity of Demand: It ignores the concept of elasticity of demand and the possibility that different prices may lead to different levels of demand. It also ignores the principle of diminishing returns which every firm has to keep in view for breaking even.

Read More

Usefulness/Importance of Break-Even analysis

1. Fair knowledge about break even analysis can help bankers/banking to examine loan proposal of a firm.

2. Break even analysis helps the bankers in assessing working capital requirement of a unit.

3. This analysis helps in revealing clear projections of profit planning of an enterprise at different production level vis-à-vis the financial needs.

4. It also helps to find rate of return on investment of capital at varying levels of production.

5. Break-even lies can be quite useful to management in determining the need for action.

Read More

Assumptions of BEP Analysis

1.    Relevance range — it is assumed that a company is operating within a relevant range. The relevant range is the range of an activity over which the fixed cost will remain fixed in total and the variable cost per unit will remain constant.

2.    Fixed costs — Total fixed costs are assumed to be constant in total. Fixed costs per unit will decrease with the increasing number of units produced.

3.    Variable costs — Variable costs per unit are assumed to be constant.

4.    Total variable costs will increase with the increasing number of units produced. Sales revenue ---Sales revenue per unit is assumed to be constant and the total revenue will increase with the increasing number of units produced.

Read More

What is Break-even Analysis?

Breakeven analysis is the study of the relationship between selling prices, sales volumes, fixed costs, variable costs and profits at various levels of activity. It is also known as cost-volume-profit analysis. Breakeven analysis is simply a technique for determining whether what you sell will make any money or not. It is often requested in business plans. Its form is quite simple. 

If you assume that you can price your product at P, the fixed costs are FC, and the variable costs to produce the product is VC, then you can calculate the quantity of the product you need to sell just to breakeven (that means you just cover your costs and don't make any more money) as:

Breakeven number of units = FC/ (P-VC)

So, if the price of the product is $5, the variable costs to produce it is $3 and the fixed costs are $1000, then the breakeven number of units is = 1000/(5-3)=500 units.

Read More

Management Accounting Short Note-'Cost-Volume-Profit relationships'

Cost volume profit analysis is one of the most powerful tools that managers have at their command. It helps them understand the interrelationship between cost, volume and profit in an organization by focusing on interactions among the following five elements:

1. Prices of products; 

2. Volume or level of activity; 

3. Per unit variable cost; 

4. Total fixed cost; and

5. Mix of product sold.

Because cost-volume-profit (CVP) analysis helps managers understand the interrelationships among cost, volume, and profit it is a vital tool in many business decisions. These decisions include, for example, what products to manufacture or sell, what pricing policy to follow, what marketing strategy to employ, and what type of productive facilities to acquire.

Read More